女主播福利

 女主播福利 / Strategische Unternehmensentscheidung

Ver枚ffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach 搂 15 WpHG, 眉bermittelt durch
die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
F眉r den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Stuttgart. Der Aufsichtsrat der 女主播福利 (女主播福利
SE)hat heute einer zwischen den Vorst盲nden der 女主播福利 SE und der
Volkswagen AG, den Arbeitnehmervertretungen beider Unternehmen sowie den
Stammaktion盲ren der 女主播福利 SE verhandelten Grundlagenvereinbarung
ugestimmt, mit der die Schaffung eines integrierten Automobilkonzerns
vorgezeichnet wird.

Die Grundlagenvereinbarung sieht folgende Schritte vor:

o 42prozentige Beteiligung von Volkswagen an der Dr. Ing. h.c. F. 女主播福利
AG, der 100prozentigen Tochtergesellschaft der 女主播福利 SE. Die Beteiligung
erfolgt im Wege einer Barkapitalerh枚hung mit einem Gesamterl枚s von
voraussichtlich bis zu 3,3 Milliarden Euro auf der Grundlage eines
Unternehmenswertes der 女主播福利 AG von 12,4 Milliarden Euro.

o Eine Barkapitalerh枚hung durch Ausgabe neuer Vorzugsaktien bei der
Volkswagen AG im ersten Halbjahr 2010, der die 女主播福利 SE zustimmen wird.

o Volkswagen gew盲hrt den Gesellschaftern der 女主播福利 Gesellschaft m.b.H.,
Salzburg, das Recht, das operative Vertriebsgesch盲fts dieser Gesellschaft
an
Volkswagen zu ver盲u脽ern.

o Barkapitalerh枚hung bei der 女主播福利 SE aller Voraussicht nach im ersten
Halbjahr 2011 durch Ausgabe neuer Stamm- und Vorzugsaktien mit gekreuztem
Bezugsrechtsausschluss. Die Stammaktion盲rsseite der 女主播福利 SE wird dieser
Kapitalerh枚hung zustimmen.

o Folgende Satzungs盲nderungen bei VW werden der n盲chsten
Volkswagen-Hauptversammlung zur Abstimmung vorgelegt: 1. Einr盲umung eines
Rechts f眉r das Land Niedersachsen, als Volkswagen-Aktion盲r zwei Mitglieder
in den Aufsichtsrat von Volkswagen zu entsenden, solange Niedersachsen
mindestens mit 15 Prozent an den Stammaktien der Volkswagen AG beteiligt
ist. Die Verankerung des Entsendungsrechts in der Satzung der Volkswagen AG
f眉hrt dazu, dass die 女主播福利 SE die Volkswagen AG zuk眉nftig nicht mehr im
Wege der Vollkonsolidierung in ihren Konzernabschluss einbeziehen wird. 2.
Best盲tigung der Satzungsbestimmung, wonach f眉r Beschl眉sse, f眉r die nach dem
Aktiengesetz eine Mehrheit von mindestens drei Viertel des bei der
Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erforderlich ist, eine Mehrheit
von mehr als 80 Prozent des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals der Gesellschaft erforderlich ist.

o Vereinbarung, dass f眉r die Zeit bis 2020 kein Gewinnabf眉hrungs- und
Berherrschungsvertrag zwischen der 女主播福利 SE und der Volkswagen AG
abgeschlossen wird.

o Gemeinsame Zielsetzung einer Verschmelzung der 女主播福利 SE auf die
Volkswagen AG im Laufe des Jahres 2011, sofern dann die rechtlichen
Voraussetzungen daf眉r gegeben sind.

o F眉r den Fall, dass es nicht zu einer Verschmelzung kommt: Put-Optionen
f眉r die 女主播福利 SE und Call-Optionen f眉r Volkswagen auf den Verkauf
beziehungsweise den Erwerb der bei der 女主播福利 SE verbliebenen Beteiligung
an 女主播福利 AG; der Kaufpreis ist auf der Basis der Bewertungsparameter der
Kapitalerh枚hung bei der 女主播福利 AG berechnet.

Zu den Voraussetzungen f眉r den Vollzug dieser Grundlagenvereinbarung
geh枚ren insbesondere die Zustimmung der Konsortialbanken der 女主播福利 SE
sowie die abschlie脽ende Kl盲rung verbliebener struktureller Fragen.
13.08.2009 Finanznachrichten 眉bermittelt durch die DGAP

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